📊Структура ринку
Основи структури
Для визначення напрямку активу потрібно розуміти структуру — це правильне виявлення мінімумів та максимумів і є основоположним.
Що таке свінг High/Low? High-свінг — модель із трьох свічок, центральна має найвищий максимум, а дві сусідні мають максимуми нижчі. Закриття третьої свічки має бути нижче рівня відкриття другої.
Low-свінг — модель із трьох свічок, центральна має найнижчий мінімум, а дві сусідні — мінімуми вищі.
Low-свічка — модель із трьох свічок, центральна має найнижчий мінімум, а сусідні мають мінімуми вищі. Закриття третьої свічки має бути вище рівня відкриття другої.
Після визначення мінімумів і максимумів можна визначити напрямок тренду — структуру.
Розуміння структури дає можливість визначити напрямок торгового інструменту.
Структура є фундаментом для розуміння ринку і має багато переваг порівняно з класичним розумінням тренду.
Ми виділяємо 3 основні типи структур:
Висхідна
Нисхідна
Консолідаційна
Висхідна структура
У цьому випадку торговий інструмент перебуває у фазі зростання, тобто його ціна зростає. Ціна рухається вгору від точки A до точки B.
У підсумку на графіку немає яскраво виражених різких рухів вниз.
Тип висхідного тренду характеризується послідовним оновленням максимумів і мінімумів (Higher High + Higher Low).
Ціна оновлює максимум без оновлення мінімуму.
У підсумку поведінка ціни не завжди ідеально відповідає прикладу вище.
Досить часто можна побачити подібні рухи на ціновому графіку.
Наведено реалістичний приклад поведінки цінового графіка.
У цьому випадку потрібно звертати увагу на визначення значущих точок структури. А також дотримання правил утворення мінімумів.
Усередині макроструктури можна виділяти мікроструктури, які не впливають на основний тренд.
Червоним кольором виділена послідовність Higher High + Higher Low, що вказує на висхідну структуру всередині руху.
Усередині макроструктури (позначено червоним) формується мікроструктура, яка є другорядною.
Структура залишається висхідною доти, доки значущі точки макроструктури (послідовність Higher Low) не будуть пробиті.
При цьому мінімуми мікроструктур (позначені синім) можуть бути пробиті.
Незважаючи на пробиття мінімумів мікроструктури, мінімуми макроструктури залишаються не пробитими, що свідчить про збереження висхідного тренду.
Низхідна структура
У випадку низхідного тренду актив втрачає свою вартість, тобто його ціна падає.
На ціновому графіку падіння зазвичай представлено у вигляді свічкових рухів.
Для низхідного тренду характерне оновлення мінімумів без оновлення максимумів (послідовність Lower High + Lower Low).
Зверніть увагу, що в умовах низхідного тренду ціна оновлює мінімуми, тоді як максимуми залишаються неторканими. У підсумку, аналогічно до висхідного тренду, низхідний тренд не завжди представлений чіткою послідовністю Lower High + Lower Low.
У цій ситуації важливим є розуміння ключових точок макроструктури, яка визначає тренд.
Поки ціна не може оновити вищі максимуми (Lower Highs), структура залишається низхідною.
Усередині макроструктури (позначено червоним) можна знайти мікроструктуру (позначено синім), яка може рухатися в протилежному напрямку.
Але поки макроструктура залишається без змін, тренд не змінюється.
Зверніть увагу: наявність синхронності між макро- і мікроструктурою сприяє відкриттю позицій із високою ймовірністю відпрацювання.
Робота зі структурою
Після визначення напрямку руху активу потрібно займатися вибором позиції.
“Trend is your friend” (“Тренд — твій друг”) означає: позиція повинна бути відкрита за напрямком тренду.
Висхідний тренд — купівля (лонг), низхідний тренд — продаж (шорт).
Розглянемо на прикладі висхідної структури.
Характерною ознакою цього типу структури є послідовне оновлення максимумів без оновлення мінімумів (Higher High + Higher Low).
У цьому випадку нас цікавить пошук позиції на покупку після формування HL.
Якщо ціна закріплюється нижче HL (не враховуючи свічкові шуми), тоді структура вважається порушеною і HL більше не є актуальною точкою для входу.
Ціна при вході в лонг не повинна пробивати рівень HL, а розвертатися вище нього, тим самим підтримуючи поточну структуру.
Правила:
Ціна може зламати мікроструктуру, але поки макроструктура залишається незламаною, вона залишається дійсною.
Структуру підтримують ключові максимуми та мінімуми.
Основним сигналом роботи зі структурою є відкриття позицій за трендом.
Злом структури
Злам структури має різні назви (BOS або BMS) залежно від підходу:
Break of market structure або break in market structure — це терміни одного і того ж процесу.
Злам структури визначається конкретним моментом на графіку, коли порушується послідовність LL (Lower Low), LH (Lower High), або HH (Higher High), HL (Higher Low) — тобто коли ціна змінює напрямок.
Мікроструктура — це корекційний рух або невелике формування нової структури всередині старшого руху.
Найчастіше зустрічається на стику різних таймфреймів, тому відкриття угод усередині мікроструктури потребує точного визначення рівнів у межах старшої структури, поки ціна не покаже оновлення макроструктури.
Синхронізація таймфреймів
Важливість старших таймфреймів полягає в тому, що саме вони задають глобальний рух (тренд).
Ваш аналіз завжди має базуватися на методиці Top-Down Analysis — від старшого таймфрейму до молодшого.
Так ви зможете бачити повну картину ринку і знаходити кращі точки входу у позицію з високим шансом на успіх.
Також вихід із позицій слід здійснювати, аналізуючи поведінку ціни на молодшому таймфреймі, але відкривати позицію — за напрямом старшого тренду, що дозволить досягти кращого співвідношення ризику до прибутку.
Якщо старший таймфрейм у висхідному тренді, тоді відкриття позицій на всіх молодших таймфреймах повинно відбуватися за напрямом старшого — тобто в синхронізації. Схематично видно: відкриття на молодших періодах, стоп-ордери та цілі (таргети) прив’язані до руху старшої структури.
Last updated